Инвестиционные инструменты в России или куда трудоустроить свои сбережения

Наиболее популярные инвестиционные инструменты в России – это банковские депозиты. Их преимущества очевидны:

• невысокие требования к объёму капитала,
• сравнительная надёжность таких вложений, которая обеспечивается существующей системой страхования вкладов физических лиц,
• возможность диверсификации валютных рисков (для этого необходимо открыть несколько депозитов, номинированных в различных валютах).

Рублёвые депозиты гарантируют своим владельцам около 10% годовых. Для сравнения, уровень инфляции в 2013 году составил 6,5%. Таким образом, реальная доходность депозитов в национальной валюте – 3,5%.

Депозиты в валюте принесут своим вкладчикам 4%-6% годовых. Но в данном случае следует учитывать, что данный инвестиционный инструмент имеет и ещё одну составляющую доходности – курсовые разницы. За 2013 год доллар подорожал на 16%, а евро «прибавило в весе» на 17%. Не стоит забывать и о том, что если доходы и расходы вкладчика номинированы в рублях, то ему придётся нести затраты на обмен валюты (сначала при открытии депозита, а затем при его обратной конвертации). Подобные расходы могут составить до 2% от инвестируемой суммы. Реальная доходность валютных депозитов в 2013 году составила около 10%.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость потребуют серьёзных первоначальных вложений. Возможны два варианта:

• покупка квартиры у застройщика на начальном этапе строительства с целью дальнейшей перепродажи,
• приобретение недвижимости и последующая её сдача в аренду.

В первом случае эксперты обещают доходность, достигающую 15%-20% (в случае покупки квартиры в Москве или Санкт-Петербурге). При этом существует риск срыва сроков строительства.

Во втором варианте выгоднее всего иметь дело с однокомнатными квартирами. Сдавая такое жильё помесячно, инвестор может рассчитывать на доход в 350 000 рублей в год. С учётом средней стоимости однокомнатной квартиры в Санкт-Петербурге в размере 2 200 000 рублей срок окупаемости данного проекта составит 7-8 лет. После чего стоимость жилья снизится на 25% по сравнению с новостроем. Таким образом, данный инвестиционный инструмент в России принесёт около 9% годовых.

Золото

Золотые слитки – инвестиционный инструмент для долгосрочных вложений. Периодически его цена снижается, и для того, чтобы «жёлтый металл» вернул свои позиции, могут потребоваться месяцы и даже годы. Кроме того, комиссия за выкуп банками золотых слитков весьма существенна. Основное преимущество в данном случае – высокая надёжность таких вложений. Ситуация с полным обесцениванием золота невозможна.

Альтернативой может стать открытия депозита в золоте без непосредственного приобретения слитка. Риски таких инвестиций существенно больше. Подобные депозиты не защищены системой страхования вкладов. Но и издержки на конвертацию таких активов ниже.

Современные инвестиционные инструменты

Доверительное управление

Один из распространённых финансовых инструментов в России – вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В данном случае средства частного инвестора передаются управляющей компании, которая размещает их в различные активы (акции, облигации, венчурные проекты, инструменты финансового рынка). Потенциально это очень высокодоходное направление, но проблема заключается в том, что доходность не гарантирована. В условиях падения соответствующих рынков, ПИФы могут принести своим владельцам убытки.

Перед тем, как принять решение о подобном инвестировании, необходимо внимательно изучить «проспект» фонда и составить прогноз развития тех отраслей, которые задействованы при формировании каждого конкретного ПИФа. При этом опираться на предыдущую доходность ПИФа бесполезно, фондовый рынок – очень нестабильная среда.